私募基金牌照監管有何規定
私募基金屬于基金中的一種。私募基金與公募基金有所不同。兩種的管理機構一般都是由基金協會進行管理。基金定也屬于證券中的一種。具有一定的風險性,下面就由小編為大家整理的相關資料。希望對大家有所幫助。
一、私募投資基金的監管環境
根據發行主體、監管方式的不同,私募基金可分為持有各類金融牌照的機構(持牌金融機構)發行的投資計劃、無金融牌照的機構(非持牌機構)發行的私募基金:
持牌金融機構發行的投資計劃包括證券公司、基金管理公司、期貨公司及其從事資產管理業務的子公司(統稱證券期貨機構)發行的各類資產管理計劃,除受中國證監會、基金業協會統一監管外,還可能需接受中國證券業協會、中國期貨業協會等行業協會的自律管理。
非持牌機構發行的私募基金包括有限合伙型基金、公司型基金、契約型基金,其中前二者還分別需遵守《中華人民共和國合伙企業法》及《中華人民共和國公司法》,并受工商等市場管理機關的監管。
因此,關于基金類型,可以簡單記為:基金分為公開募集證券投資基金和私募投資基金;私募投資基金又分為持牌金融機構的各類投資計劃和非持牌機構的私募投資基金;其中,持牌金融機構的各類投資計劃包括:證券公司,基金公司,期貨公司及其子公司的資產管理計劃,信托計劃、商業銀行理財計劃、保險資產理財計劃;非持牌機構的私募投資基金包括:有限合伙型基金、公司型基金、契約型基金。
二、私募投資基金有什么準入規定
根據中國證券登記結算有限責任公司(中國結算)《關于私募投資基金開戶和結算有關問題的通知》,私募基金管理人每設立一只私募基金,可以按不同的證券交易所,由基金管理人憑私募基金管理人登記證明和私募基金備案證明資料,到中國結算上海、深圳分公司各申請開立一個證券賬戶。有托管人的私募基金,原則上由托管人申請開戶。
根據中國人民銀行金融市場司發布的《關于私募投資基金進入銀行間債券市場有關事項的通知》,符合以下條件的私募基金,按規定向中國人民銀行提交相關備案材料后,可進入銀行間債券市場:基金管理人已經依法在基金業協會完成登記;基金管理人的凈資產不低于1000萬元,資產管理實繳規模處于行業前列,并獲得有關管理部門或其授權的行業自律組織的認可;基金管理人具有健全的公司治理結構、完善的債券投資內部控制和風險管理機制以及相關專業人員;基金管理人應委托第三方托管人獨立托管基金資產;基金管理人最近三年未發生違法和重大違規行為;沒有因違法或違規行為正在被監管機構或司法機構調查,或者正處于整改期間;私募基金的設立符合法律法規和行業監管規定,并已經依法在基金業協會完成備案;私募基金的投資范圍包含債券等固定收益類產品;中國人民銀行要求的其他條件。
三、私募基金的定義
私募基金是私下或直接向特定群體募集的資金。與之對應的公募基金(public fund)是向社會大眾公開募集的資金。人們平常所說的基金主要是共同基金,即證券投資基金。
從研究范式來劃分,證券投資的分析方法主要有如下三種:基本分析、技術分析、演化分析,這三種分析方法基于完全不同的理論體系和邏輯結構,其主要研究對象,都只側重于市場運作的某一特定方面或者范疇,都有其合理性和局限性,但對于全面認識和深入探索市場運行規律,又都是必不可少的。它們所依賴的理論基礎、前提假設、范式特征各不相同,在實際應用中它們既相互聯系,又有重要區別。其中,基本分析屬于一般經濟學范式,技術分析屬于數理或牛頓范式,演化分析屬于生物學或達爾文范式。
廣義的私募基金除指證券投資基金外,還包括私募股權基金。在中國金融市場中常說的“私募基金”或“地下基金”,往往是指相對于受中國政府主管部門監管的,向不特定投資人公開發行受益憑證的證券投資基金而言,是一種非公開宣傳的,私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。其方式基本有兩種,一是基于簽訂委托投資合同的契約型集合投資基金,二是基于共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。
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